La situaci\u00f3 actual, tant econ\u00f2mica com financera, est\u00e0 portant les empreses a un grau d'incertesa elevad\u00edssim. Davant els nivells d'inflaci\u00f3 tan alts i les pujades dels tipus d'inter\u00e8s, cal sumar el tancament gradual dels cr\u00e8dits per part dels bancs. Per aix\u00f2, qualsevol empresari pot portar a preguntar-se si el seu negoci sobreviur\u00e0 o quant li queda. I aix\u00f2 significa, m\u00e9s incertesa si cal.<\/p>\n
Aix\u00ed doncs, el primer que cal saber s\u00f3n els fons que l'empresa necessita per sobreviure, almenys, durant un any. Per aix\u00f2, caldr\u00e0 anar a la comptabilitat, m\u00e9s concretament, als estats financers com el compte de resultats i el balan\u00e7 situaci\u00f3 per posar-los en relaci\u00f3 i calcular els fons de tresoreria necessaris per desenvolupar l'activitat empresarial amb normalitat (o almenys, a curt termini) i anticipar-se a les tensions de tresoreria.<\/p>\n
Una t\u00e8cnica o la que jo utilitzo per fer una previsi\u00f3 de fons a curt termini \u00e9s agafar totes les despeses (que suposen pagaments) del compte d'explotaci\u00f3, sumar-les i, el total de despeses dividir-lo per 365 dies que t\u00e9 un any. Per aix\u00f2, cal un compte de resultats que englobi un any (ja que vull con\u00e8ixer els fons necessaris per a aix\u00f2, un any).<\/p>\n
Amb una demostraci\u00f3 s'entendr\u00e0 millor, ho s\u00e9. Si mirem un compte d'explotaci\u00f3 qualsevol amb les seves partides corresponents podem veure, per exemple:<\/p>\n
Vendes netes = 410.000 \u20ac.<\/p>\n
Aprovisionaments = -123.000 \u20ac.<\/p>\n
Despeses de personal = -164.000 \u20ac.<\/p>\n
Altres despeses d\u2019explotaci\u00f3 = -69.700 \u20ac.<\/p>\n
Amortitzaci\u00f3 de l'immobilitzat = -9.520 \u20ac.<\/p>\n
Resultat d\u2019explotaci\u00f3 = 43.780 \u20ac.<\/p>\n
I, sense tenir en compte les despeses financeres ja que el que vull con\u00e8ixer s\u00f3n les despeses de l'activitat, no el que em costa finan\u00e7ar-la, que \u00e9s una altra cosa. Al que podem afegir l'impost sobre beneficis tamb\u00e9 (perqu\u00e8 cal pagar-ho). Imaginem que l'impost \u00e9s:<\/p>\n
Impost sobre beneficis = -9.895 \u20ac.<\/p>\n
Per tant, les despeses que suposen pagaments totals les podem calcular de la seg\u00fcent manera:<\/p>\n
Despeses que suposen pagaments = 123.000 \u20ac + 164.000 \u20ac + 69.700 \u20ac + 9.895 \u20ac = 366.595 \u20ac.<\/p>\n
Com que l'amortitzaci\u00f3 de l'immobilitzat no suposa cap pagament, no se suma a les despeses.<\/p>\n
Aleshores, les despeses mitjanes di\u00e0ries s\u00f3n les que segueixen:<\/p>\n
Despeses mitjanes di\u00e0ries = 366.595 \u20ac \u00f7 365 dies = 1.004,37 \u20ac\/dia.<\/p>\n
O el que \u00e9s el mateix, aquestes s\u00f3n les despeses que l'empresa t\u00e9 cada dia i que haur\u00e0 de pagar tard o d'hora\u2026<\/p>\n
Ara, caldr\u00e0 posar en relaci\u00f3 el compte d'explotaci\u00f3 amb els saldos del balan\u00e7 que conformen el curt termini o corrent, \u00e9s a dir, el capital circulant (que inclou el finan\u00e7ament espontani que ens proporcionen les administracions p\u00fabliques, els prove\u00efdors, els creditors, etc. \u2013que no suposen meritaci\u00f3 d'interessos per no pagar al comptat\u2013). Per exemple, d'un balan\u00e7 de situaci\u00f3 en podem extreure:<\/p>\n
Exist\u00e8ncies = 25.000 \u20ac.<\/p>\n
Clients = 31.000 \u20ac.<\/p>\n
Hisenda P\u00fablica, creditora per conceptes fiscals = -25.000 \u20ac.<\/p>\n
Organismes de la Seguretat Social creditors = -5.500 \u20ac.<\/p>\n
Prove\u00efdors i creditors = -15.000 \u20ac.<\/p>\n
Total capital circulant = 10.500 \u20ac.<\/p>\n
\u00c9s a dir, a totes aquelles partides del balan\u00e7 que s'han de fer l\u00edquides en menys d'un any li restarem aquelles partides pendents de pagament el venciment de les quals \u00e9s inferior a un any.<\/p>\n
A les relacions entre el capital circulant i el compte de resultats, tamb\u00e9 se'ls anomena per\u00edodes de maduraci\u00f3 ja que cal calcular-les en dies.<\/p>\n
Per tant, relacionarem clients amb vendes netes, prove\u00efdors amb prove\u00efments, creditors amb altres despeses d'explotaci\u00f3, etc. i aquestes relacions les multiplicarem per 365 dies que t\u00e9 un any. Aix\u00ed, ja sabrem els dies que triga l'empresa a cobrar i els dies que triga l'empresa a pagar. D'aquesta manera, obtenim del nostre exemple:<\/p>\n
Per\u00edode de maduraci\u00f3 d'exist\u00e8ncies = 25.000 \u20ac \u00f7 123.000 \u20ac x 365 = 74,19 dies.<\/p>\n
Per\u00edode de maduraci\u00f3 de cobrament = 31.000 \u20ac \u00f7 410.000 \u20ac x 365 = 27,60 dies.<\/p>\n
I, la resta de despeses i de pagaments:<\/p>\n
Per\u00edode de maduraci\u00f3 de pagament = 45.500 \u20ac \u00f7 366.595 \u20ac x 365 = -45,30 dies.<\/p>\n
Aleshores, els dies que cal finan\u00e7ar s\u00f3n:<\/p>\n
Dies a finan\u00e7ar = 74,19 dies + 27,60 dies \u2013 45,30 dies = 56,48 dies.<\/p>\n
Aix\u00ed que ja sabem les despeses di\u00e0ries i els dies que cal finan\u00e7ar (56,48 dies), perqu\u00e8 en aquest exemple l'empresa paga les despeses abans de cobrar les vendes i ja podem saber els fons necessaris per cobrir un any d'activitat (i si la gesti\u00f3 financera no canvia, cada any ser\u00e0 igual). Per tant, podem fer el seg\u00fcent:<\/p>\n
Fons necessaris previstos = 1.004,37 \u20ac\/dia x 56,48 dies = 56.729,34 \u20ac.<\/p>\n
Ja sabem els fons necessaris previstos. Ara b\u00e9, quants diners hi ha a tresoreria? Si a tresoreria o als comptes dels bancs de l'empresa hi ha 33.185,00 \u20ac (acabo d'inventar-m'ho), la quantitat de diners que hem de demanar al banc per portar a terme l'activitat empresarial durant el seg\u00fcent any \u00e9s:<\/p>\n
Necessitats de fons anual = Fons necessaris previstos \u2013 Capital circulant real \u2013 Tresoreria real.<\/p>\n
Necessitats de fons anual = 56.729,34 \u20ac \u2013 10.500,00 \u20ac \u2013 33.185,00 \u20ac = 13.044,34 \u20ac.<\/p>\n
\u00c9s a dir, falten 13.044,34 \u20ac per cobrir l'activitat empresarial d'un any al nostre exemple. Aix\u00f2 vol dir que l'empresa s'ha d'endeutar m\u00e9s avui, ja que no podr\u00e0 acabar el cicle d'explotaci\u00f3 i tindr\u00e0 tensions de tresoreria a curt termini.<\/p>\n
Si les pol\u00edtiques de gesti\u00f3 financera no canvien aquest saldo s'anir\u00e0 acumulant i ens podem trobar un dia amb el cr\u00e8dit tancat per part dels bancs. A part, aparentment pot ser que tot vagi b\u00e9 fins que els problemes de tresoreria apareixen de cop i volta per una falta de previsi\u00f3.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
La situaci\u00f3n actual tanto econ\u00f3mica como financiera est\u00e1 llevando a las empresas a un grado de incertidumbre elevad\u00edsimo. Ante los niveles de inflaci\u00f3n tan altos y las subidas de los tipos de inter\u00e9s, habr\u00e1 que sumar el paulatino cierre de los cr\u00e9ditos por parte de los bancos. Por lo que, cualquier empresario puede llevar a […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":5216,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"off","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","_joinchat":[],"footnotes":""},"categories":[28,27,26,25],"tags":[],"dipi_cpt_category":[],"class_list":["post-5215","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-direccion-financiera","category-control-de-gestion","category-finanzas-corporativas-y-estrategicas","category-management-y-liderazgo"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5215","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=5215"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5215\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media\/5216"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=5215"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=5215"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=5215"},{"taxonomy":"dipi_cpt_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/jmarinconsulting.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/dipi_cpt_category?post=5215"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}