La situació actual, tant econòmica com financera, està portant les empreses a un grau d'incertesa elevadíssim. Davant els nivells d'inflació tan alts i les pujades dels tipus d'interès, cal sumar el tancament gradual dels crèdits per part dels bancs. Per això, qualsevol empresari pot portar a preguntar-se si el seu negoci sobreviurà o quant li queda. I això significa, més incertesa si cal.
Així doncs, el primer que cal saber són els fons que l'empresa necessita per sobreviure, almenys, durant un any. Per això, caldrà anar a la comptabilitat, més concretament, als estats financers com el compte de resultats i el balanç situació per posar-los en relació i calcular els fons de tresoreria necessaris per desenvolupar l'activitat empresarial amb normalitat (o almenys, a curt termini) i anticipar-se a les tensions de tresoreria.
Una tècnica o la que jo utilitzo per fer una previsió de fons a curt termini és agafar totes les despeses (que suposen pagaments) del compte d'explotació, sumar-les i, el total de despeses dividir-lo per 365 dies que té un any. Per això, cal un compte de resultats que englobi un any (ja que vull conèixer els fons necessaris per a això, un any).
Amb una demostració s'entendrà millor, ho sé. Si mirem un compte d'explotació qualsevol amb les seves partides corresponents podem veure, per exemple:
Vendes netes = 410.000 €.
Aprovisionaments = -123.000 €.
Despeses de personal = -164.000 €.
Altres despeses d’explotació = -69.700 €.
Amortització de l'immobilitzat = -9.520 €.
Resultat d’explotació = 43.780 €.
I, sense tenir en compte les despeses financeres ja que el que vull conèixer són les despeses de l'activitat, no el que em costa finançar-la, que és una altra cosa. Al que podem afegir l'impost sobre beneficis també (perquè cal pagar-ho). Imaginem que l'impost és:
Impost sobre beneficis = -9.895 €.
Per tant, les despeses que suposen pagaments totals les podem calcular de la següent manera:
Despeses que suposen pagaments = 123.000 € + 164.000 € + 69.700 € + 9.895 € = 366.595 €.
Com que l'amortització de l'immobilitzat no suposa cap pagament, no se suma a les despeses.
Aleshores, les despeses mitjanes diàries són les que segueixen:
Despeses mitjanes diàries = 366.595 € ÷ 365 dies = 1.004,37 €/dia.
O el que és el mateix, aquestes són les despeses que l'empresa té cada dia i que haurà de pagar tard o d'hora…
Ara, caldrà posar en relació el compte d'explotació amb els saldos del balanç que conformen el curt termini o corrent, és a dir, el capital circulant (que inclou el finançament espontani que ens proporcionen les administracions públiques, els proveïdors, els creditors, etc. –que no suposen meritació d'interessos per no pagar al comptat–). Per exemple, d'un balanç de situació en podem extreure:
Existències = 25.000 €.
Clients = 31.000 €.
Hisenda Pública, creditora per conceptes fiscals = -25.000 €.
Organismes de la Seguretat Social creditors = -5.500 €.
Proveïdors i creditors = -15.000 €.
Total capital circulant = 10.500 €.
És a dir, a totes aquelles partides del balanç que s'han de fer líquides en menys d'un any li restarem aquelles partides pendents de pagament el venciment de les quals és inferior a un any.
A les relacions entre el capital circulant i el compte de resultats, també se'ls anomena períodes de maduració ja que cal calcular-les en dies.
Per tant, relacionarem clients amb vendes netes, proveïdors amb proveïments, creditors amb altres despeses d'explotació, etc. i aquestes relacions les multiplicarem per 365 dies que té un any. Així, ja sabrem els dies que triga l'empresa a cobrar i els dies que triga l'empresa a pagar. D'aquesta manera, obtenim del nostre exemple:
Període de maduració d'existències = 25.000 € ÷ 123.000 € x 365 = 74,19 dies.
Període de maduració de cobrament = 31.000 € ÷ 410.000 € x 365 = 27,60 dies.
I, la resta de despeses i de pagaments:
Període de maduració de pagament = 45.500 € ÷ 366.595 € x 365 = -45,30 dies.
Aleshores, els dies que cal finançar són:
Dies a finançar = 74,19 dies + 27,60 dies – 45,30 dies = 56,48 dies.
Així que ja sabem les despeses diàries i els dies que cal finançar (56,48 dies), perquè en aquest exemple l'empresa paga les despeses abans de cobrar les vendes i ja podem saber els fons necessaris per cobrir un any d'activitat (i si la gestió financera no canvia, cada any serà igual). Per tant, podem fer el següent:
Fons necessaris previstos = 1.004,37 €/dia x 56,48 dies = 56.729,34 €.
Ja sabem els fons necessaris previstos. Ara bé, quants diners hi ha a tresoreria? Si a tresoreria o als comptes dels bancs de l'empresa hi ha 33.185,00 € (acabo d'inventar-m'ho), la quantitat de diners que hem de demanar al banc per portar a terme l'activitat empresarial durant el següent any és:
Necessitats de fons anual = Fons necessaris previstos – Capital circulant real – Tresoreria real.
Necessitats de fons anual = 56.729,34 € – 10.500,00 € – 33.185,00 € = 13.044,34 €.
És a dir, falten 13.044,34 € per cobrir l'activitat empresarial d'un any al nostre exemple. Això vol dir que l'empresa s'ha d'endeutar més avui, ja que no podrà acabar el cicle d'explotació i tindrà tensions de tresoreria a curt termini.
Si les polítiques de gestió financera no canvien aquest saldo s'anirà acumulant i ens podem trobar un dia amb el crèdit tancat per part dels bancs. A part, aparentment pot ser que tot vagi bé fins que els problemes de tresoreria apareixen de cop i volta per una falta de previsió.
